استیبل کوین (Stable Coin) نوعی ارز دیجیتال با قیمت ثابت به حساب می آید که به وسیله ی دلار آمریکا، طلا یا غیره پشتیبانی می شود.
با توجه به نوسانات بسیار زیاد موجود در بازار ارز دیجیتال، وجود یک رمز ارز مبنا که قیمت آن همواره ثابت باشد؛ یک ضرورت به حساب می آید. همین عامل باعث شد استیبل کوین ها از جمله تتر (USDT)، USDC و … وارد بازار کریپتوکارنسی شوند.
در این مقاله از وبلاگ روتیکس، قصد داریم اطلاعات جامعی از استیبل کوین ارز دیجیتال (Stable Coin) و انواع آن را در اختیار شما قرار دهیم و بهترین و با ثبات ترین استیبل کوین ها را به شما معرفی کنیم. علاوه بر این، در مورد مزایا و معایب و راه های کسب سود از این ارز های دیجیتال نیز صحبت خواهیم کرد.
فهرست مطالب
استیبل کوین (Stable Coin) چیست؟
استیبل کوین ها مثل پل و زنجیره ای بین رمز ارزها و ارزهای فیات مانند دلار آمریکا و طلا عمل می کنند. دلیل آن است که این رمز ارزها توسط دارایی های مختلف پشتیبانی می شوند. به زبان ساده تر، به ازای هر تعداد توکن تولید شده؛ مقداری طلا، دلار یا دیگر دارایی ها، در خزانه بانک مرکزی آمریکا ذخیره شده است.
این ویژگی باعث می شود که قیمت این ارز دیجیتال در مقایسه با بیت کوین و سایر رمز ارزها، نوسانات بسیار کمتری را تجربه کند. به عنوان مثال، قیمت استیبل کوین تتر (Tether) که با نماد USDT شناخته می شود؛ همواره معادل یک دلار است.
یکی دیگر از دلایل ایجاد Stable Coin را می توان به غیرمتمرکز سازی آن نسبت داد. به عبارتی، با استفاده از این کوین ها (Coins)، قدرت مداخله دولت ها از طریق ارزهای فیات به میزان زیادی کاهش می یابد. امروزه میلیاردها دلار به صورت استیبل کوین ها مانند USDC و USDT ذخیره شده اند؛ چرا که این ارز های دیجیتال یک روش امن جهت در امان ماندن از نوسانات موجود در بازار کریپتو (Crypto) هستند.
چرا استیبل کوین در بازار ارز دیجیتال اهمیت دارد؟
شاید بتوان اصلی ترین اهمیت استیبل کوین ها را در حفظ امنیت دارایی کاربران از نوسانات بازار دانست. به عبارتی، در ریزش های بازار کریپتوکارنسی، قیمت این ارزهای دیجیتال تغییر نمی کند و روش مناسبی جهت نگهداری کوتاه مدت دارایی ها به حساب می آید. اگر چه، اهیمت این رمز ارزها تنها به این قسمت ختم نمی شود.
با استفاده از این توکن ها، امکان جابه جایی نقدینگی با کمترین کارمزد وجود دارد. به عنوان مثال، شما قادر خواهید بود که با کارمزد یک دلاری، هزاران دلار از نقدینگی خود را به راحتی جابه جا کنید. حتی کاربران ایرانی نیز به راحتی می توانند از این مزیت برخوردار شوند.
همچنین می توان استیبل کوین های ارز دیجیتال را استیک (Stake) کرده و از آن سود سالیانه به دست آورد. پلتفرم های مختلفی این قابلیت را ارائه می دهند. در ادامه در مورد این ویژگی Stable Coin بیشتر صحبت می کنیم.
با انواع استیبل کوین ها و نحوه کار آن ها بیشتر آشنا شویم؟
رمز ارزهای مختلفی تحت عنوان استیبل کوین وارد بازار ارز دیجیتال شده اند. هر کدام از آن ها دارای ویژگی های مشخصی هستند و با هدف خاصی طراحی شده اند. در ادامه ۴ دسته از مهم ترین استیبل کوین ها را مورد بررسی قرار می دهیم.
1. استیبل کوین با پشتوانه ارز فیات
Stable Coin با پشتوانه ارز فیات، مهم ترین و معروف ترین رمز ارزهایی هستند که با آن ها آشنا می شوید. این توکن ها توسط ارزهایی مانند دلار آمریکا، یورو یا پوند انگلیس پشتیبانی می شوند. این توکن ها ساده ترین استیبل کوین ها هستند که با نسبت 1:1 وارد بازار می شوند. به عبارتی، هر توکن معادل یک واحد از ارز پشتیبانی کننده است.
کاربران خارج از ایران می توانند این توکن ها را به پوند، دلار یا یورو تبدیل کنند. البته این قابلیت برای کاربران ایرانی اندکی متفاوت است. افراد مقیم ایران جهت تبدیل این رمز ارزها به ارزهای ملی، باید از طریق صرافی های ایرانی مانند روتیکس عمل کنند. پس از فروش این توکن ها، معادل آن را بر حسب ریال دریافت خواهند کرد.
مهم ترین مزیت استیبل کوین بر پایه ارز فیات را می توان سادگی آن به دلیل ساختار فیزیکی آن دانست. چرا که ارزهای ملی پشتوانه این رمز ارزها هستند. بنابراین حتی افراد مبتدی نیز به راحتی این دسته از ارزهای دیجیتال را درک می کنند. همچنین ثبات اقتصادی کشورهایی مانند آمریکا و انگلیس باعث ثابت ماندن قیمت این توکن ها می شود. از این دسته می توان تتر (USDT) و TrueSD را نام برد.
2. استیبل کوین با پشتوانه کالا
همان طور که از نام آن پیدا است؛ توکن هایی که توسط کالاهای قابل تعویض مانند فلزات گرانبها پشتیبانی می شوند؛ در این دسته قرار می گیرند. رایج ترین کالای قیمتی مورد استفاده در این دسته، استیبل کوین طلا است.
همچنین تعداد زیادی از استیبل کوین ها توسط کالاهای دیگر مانند املاک و مستغلات، نفت و سایر فلزات گرانبها پشتیبانی می شوند. صاحبان Stable Coin با پشتوانه کالا، مالک یک توکن با پشتوانه مشهود و قابل لمس هستند. این مورد اساسا مهم ترین مزیت این دسته از توکن ها به حساب می آید.
علاوه بر آن، کالاها معمولا در طول زمان افزایش قیمت مشهودی را تجربه می کنند. همین مزیت باعث می شود که افراد زیادی به سمت این دسته از استیبل کوین ها جذب شوند. به بیان دیگر، با استفاده از این ارزهای دیجیتال، علاوه بر امکان جابه جایی و انجام معامله بر روی رمز ارزها، بر روی طلا یا سایر کالاها نیز سرمایه گذاری کرده اید. از این دسته می توان توکن های DGX، TCX و SRC را نام برد.
DGX با نام دیجیکس گلد (Digix Gold) یک استیبل کوین با پشتوانه طلا است که در شبکه ERC-20 اتریوم راه اندازی شده است. هر DGX معادل یک گرم طلا در نظر گرفته می شود. TCX و SRC نیز به ترتیب دارای پشتوانه سکه تیبریوس (Tiberius Coin) و املاک و مستغلات هستند.
3. استیبل کوین با پشتوانه ارز دیجیتال
در نگاه اول استفاده از ارز دیجیتال به عنوان پشتوانه، با هدف Stable Coin که ثبات قیمتی است؛ در تضاد به نظر می رسد. برای جبران این مشکل، سازندگان این توکن ها، از مقدار ارز دیجیتال بیشتری به عنوان پشتوانه استفاده می کنند.
به عنوان مثال، فرض کنید برای ایجاد ۵۰۰ دلار استیبل کوین، از ۱۰۰۰ دلار ارز دیجیتال به عنوان پشتوانه استفاده کنید. در این صورت، در صورت افت قیمت ارز دیجیتال، قیمت توکن به میزان نصف پشتوانه آن کاهش می یابد.
اگرچه نوسانات قیمتی مهم ترین مشکل استیبل کوین با پشتوانه ارز دیجیتال است؛ با این حال، هدف از ایجاد این توکن ها، تمرکز زدایی آن ها است. وجود این استیبل کوین ها، تراکنش ها را ایمن تر و شفاف تر می کند؛ چرا که یک نهاد و دولت واحد بر روی آن نظارت ندارد.
همچنین، تعدادی از این کوین ها (Coins) از چندین ارز دیجیتال مختلف جهت کاهش ریسک ناشی از نوسانات بازار استفاده می کنند. در نهایت، اگرچه تمرکز زدایی و نقدینگی بیشتر، از مزیت های این توکن ها به شمار می آید؛ با این حال، همواره جز پیچیده ترین استیبل کوین ها جهت سرمایه گذاری در بازار ارز دیجیتال بوده اند.
4. استیبل کوین الگوریتمی
دسته چهارم شامل استیبل الگوریتمی یا بدون پشتوانه است. این توکن ها از هیچ کالا، رمز ارز یا ارز فیات به عنوان پشتوانه خود استفاده نمی کنند. بنابراین سوالی که پیش می آید این است که این استیبل کوین ها چگونه ارزش گذاری می شوند؟
این دسته، از الگوریتم های مختلف جهت ارزش گذاری بر روی توکن های خود استفاده می کنند. مهم ترین مکانیسم شامل کنترل عرضه و تقاضا است. در این روش، با افزایش قیمت، تعداد توکن های عرضه شده افزایش می یابد تا قیمت کاهش پیدا کند. همچنین در صورت کاهش قیمت Stable Coin، توکن سوزی انجام می شود تا قیمت ها دوباره به سطح اولیه برگردد.
اصولا استیبل کوین الگوریتمی با استفاده از مکانیسم عرضه و تقاضا، قیمت خود را ثابت نگه می دارد. همچنین ذکر این نکته نیز مهم است که این دسته از توکن ها، بالاترین سطح از تمرکز زدایی و استقلال را ارائه می دهند. در نهایت، با وجود تمام جنبه های مثبت این توکن ها، در صورت سقوط بازار، با توجه به عدم پشتوانه پولی، کاربران ممکن است دارایی خود را به طور کامل از دست بدهند.
در جدول زیر، Stable Coin هایی را به عنوان مثال از هر دسته مشاهده می کنید.
انواع استیبل کوین ها | |
دسته بندی | کوین ها |
رمز ارزهای با پشتوانه ارز فیات | USDT, USDC, PAX, TUSD, GUSD |
رمز ارزهای با پشتوانه کالا | DGX, PAXG, GLC, TCX, SRC |
رمز ارزهای با پشتوانه ارز دیجیتال | DAI, sUSD, RSV, EOSDT, WBTC |
رمز ارزهای الگوریتمی | AMPL, ESD, FRAX, UST |
مزایا و معایب استیبل کوین ارز دیجیتال
این دسته از ارزهای دیجیتال، انقلابی بزرگ در نگهداری و انتقال دارایی ها ایجاد کرده است. هر فردی به راحتی می تواند با کمترین کارمزد، دارایی خود را ، از یک صرافی به صرافی دیگر، یا برای شخص دیگر ارسال کند.
همچنین دیگر نیاز نیست رمز ارزهای خود را به ارز ملی تبدیل کنید. تنها کافی است که ارزهای دیجیتال خود را بر مبنای استیبل کوین ها فروخته و آن را نگهدارید. در این فرایند کارمزد کمتری نیز پرداخت خواهید کرد.
علاوه بر مزایای بیان شده، این دسته از ارزهای دیجیتال، معایبی نیز دارد. به عنوان مثال، استیبل کوین با پشتوانه ارز دیجیتال، در صورت افت شدید بازار، ممکن است ارزش خود را از دست بدهد. همچنین اکثر این توکن ها متمرکز و تحت نظر سازمان و دولت ها هستند. بنابراین از این بابت ممکن است خطراتی را نیز به همراه داشته باشد.
در جدول زیر مزایا و معایب این توکن ها را مورد بررسی قرار داده ایم.
مزایا و معایب استیبل کوین ها | |
مزایا | معایب |
کارمزد پایین تراکنش ها | متمرکز بودن اکثر توکن ها |
به کارگیری فناروی بلاکچین در توسعه خود | نوسانات قیمتی در توکن های با پشتوانه کریپتو |
امکان استفاده در اپلیکیشن های غیرمتمرکز | سود کمتر در استیکینگ نسبت به سایر ارزهای دیجیتال |
امنیت و سرعت بالای شبکه | وابستگی به دولت ها و نیازمند به نهاد ثالث جهت نظارت |
تفاوت استیبل کوین متمرکز و غیرمتمرکز در چیست؟
به طور کلی تمام انواع استیبل کوین ارز دیجیتال را می توان در دو دسته متمرکز و غیرمتمرکز طبقه بندی کرد. تفاوت اصلی این دو دسته، در نحوه نظارت سازمان و ارگان های مختلف بر آن ها است. به عبارتی، استیبل کوین متمرکز، آن دسته از ارزهای دیجیتال هستند که توسط یک دارایی متمرکز پشتیبانی می شوند و دولت ها می توانند بر آن نظارت داشته باشند.
از این دسته می توان ارزهای دیجیتالی را که توسط طلا یا دلار آمریکا پشتیبانی می شوند را نام برد. به عنوان مثال، تتر (USDT)، DGX و SRC را نام برد. از طرفی دیگر، Stable coin غیرمتمرکز نیز توسط دارایی های غیرمتمرکز مانند ارز دیجیتال پشتیبانی شده یا در دسته توکن های الگوریتمی قرار می گیرد. DAI و ESD مثال هایی از این دسته هستند.
هر دو دسته علاوه بر مزیت های خاص خود، معایبی نیز دارند. به عنوان مثال، توکن های غیرمتمرکز کاربردهای بیشتری نسبت به انواع متمرکز دارند. از این توکن ها می توان در بسیاری از اپلیکیشن ها و پلتفرم های مالی غیرمتمرکز استفاده کرد. با این حال، با توجه به نوسانات بالای کریپتوکارنسی ( Cryptocurrency ) ریسک از دست رفتن ارزش خود را نیز خواهند داشت.
محدودیت و ریسک سرمایه گذاری بر استیبل کوین ها
کریپتوکارنسی یک بازار پر ریسک است. عدم کسب دانش کافی ممکن است با ضررهای جبران ناپذیری همراه باشد. این ریسک در مورد استیل کوین نیز وجود دارد. 4 ریسک اصلی سرمایه گذاری بر روی این دسته از رمز ارزها شامل موارد زیر است:
- ممکن است بسیاری از رمز ارزهایی که ادعا می کنند توسط دلار آمریکا پشتیبانی می شوند؛ بدون پشتوانه باشند.
- صاحبان بسیاری از استیبل کوین ها از جمله تتر در مورد میزان دارایی های پشتیبانی شده شفاف سازی نمی کنند.
- توکن های الگوریتمی ممکن است تحت تاثیر نوسانات بازار قرار گیرند. از جمله این موارد می توان به استیبل کوین ترا (Terra USD) اشاره کرد.
- با از دست رفتن اطمینان کاربران، ممکن است حتی ارزش رمز ارزهایی مانند USDT نیز از دست برود.
معروف ترین استیبل کوین ها کدام اند؟
اکنون که با مفاهیم کلی Stable Coin و مزایا و معایب آن آشنا شده اید؛ نوبت به بررسی چند مورد از محبوب ترین و بهترین استیبل کوین ارز دیجیتال می رسد. در ادامه ۵ مورد از محبوب ترین توکن ها را بررسی می کنیم.
1. تتر (USDT)
تتر (Tether) که با نماد USDT شناخته می شود؛ برای اولین بار در سال ۲۰۱۴ راه اندازی شد و هم اکنون بزرگترین مارکت کپ (Market cap) را در بین سایر این دسته از توکن ها در اختیار دارد. این ارز دیجیتال با پشتوانه دلار آمریکا بر روی شبکه امنی (Omni Prtocole) و سایر شبکه ها از جمله اتریوم و EOS اجرا می شود.
هدف از ساخت تتر به عنوان اولین استیبل کوین بازار، امکان ذخیره ارزهای فیات به شکل رمز ارز درون صرافی ها بود. بنابراین دیگر نیاز نبود پس از هر بار معامله، رمز ارزهای خود را به ارز فیات مانند دلار تبدیل کنند. حتی کاربران ایرانی نیز به راحتی می توانند درون صرافی های ایرانی مانند روتیکس، ریال را به تتر تبدیل کنند. قیمت هر تتر یک دلار است و کمترین نوسان را در بین سایر توکن های هم دسته خود دارد.
2. USD Coin (USDC)
USD Coin (USDC) نیز توسط دلار آمریکا پشتیبانی می شود و هر سکه آن معادل یک دلار ارزش گذاری شده است. این توکن توسط دو شرکت بزرگ Circle و Coinbase ایجاد شده است و همین عامل اعتبار بیشتری نسبت به تتر به آن می دهد. در حال حاضر، این توکن بزرگترین مارکت کپ را بعد از تتر به خود اختصاص داده است.
این توکن بر روی بلاکچین های مختلفی از جمله اتریوم (Ethereum) و الگوراند (Algorand)، سولانا (Solana)، استلار (Stellar) و ترون (Tron) در دسترس است. با وجود شفافیت بالا و سایر مزیت های آن ، با این حال، تتر (USDT) پر استفاده ترین استیبل کوین در بازار ارز دیجیتال است.
3. استیبل کوین بایننس (BUSD)
استیبل کوین بایننس Binance USD ( BUSD ) توسط یکی از بزرگترین صرافی های ارز دیجیتال به نام بایننس با همکاری شرکت پکسوس (Paxos) ضرب می شود. BUSD یک توکن ERC-20 است که به گفته مدیران صرافی بایننس، به شکل ۱۰۰ درصد توسط دلار آمریکا پشتیبانی می شود و به همین دلیل هر توکن معادل یک دلار ارزش گذاری شده است.
از مزایای این استیبل کوین می توان به شفافیت آن به دلیل نظارت های ماهانه بر روی اکوسیستم آن اشاره کرد. همچنین امکان ذخیره، وام دهی (Lending) و استیکینگ (Staking) این ارز دیجیتال درون بایننس و دیگر پلتفرم ها وجود دارد.
4. استیبل کوین دای (DAI)
استیبل کوین دای (Dai) که با نماد DAI شناخته می شود، یک استیبل کوین غیرمتمرکز مبتنی بر اتریوم است. این ارز دیجیتال توسط MakerDao که یک سازمان غیرمتمرکز و مستقل است راه اندازی شده است. DAI دارای پشتوانه ارز دیجیتال بوده و هر توکن آن یک دلار ارزش گذاری شده است.
از مزیت های این توکن می توان به اجرای آن در پلتفرم اتریوم اشاره کرد. تا کنون بیش از ۵۰ پلتفرم و اپلیکیشن غیرمتمرکز از این توکن به عنوان یک روش پرداخت استفاده می کنند. همچنین با ذخیره توکن DAI در قرارداد هوشمند DSR می توانید از آن سود غیرفعال کسب کنید.
5. True USD (TUSD)
استیبل کوین True USD با نماد TUSD برای اولین بار در سال ۲۰۱۸ با سرمایه ای بسیار محدود شروع به کار کرد. با این حال این پروژه با توجه به ویژگی های منحصر به فرد خود توانست در عرض دو سال بیش از ۴۰۰ میلیون دلار سرمایه جهت پشتیبانی از توکن های خود جمع آوری کند.
استیبل کوین TUSD همانند تتر توسط دلار آمریکا پشتیبانی شده؛ بنابراین همواره در قیمت یک دلار قابل معامله است. با این حال، مزیتی که این توکن نسبت به تتر دارد؛ شفافیت بیشتر آن است. ماهانه گزارشاتی از دارایی های پشتیبانی کننده این رمز ارز منتشر می شود که باعث شده است اعتماد بسیاری از کاربران حوزه کریپتوکارنسی (Cryptocurrency) را به خود جلب کند.
با بررسی جدول زیر اطلاعات بیشتری نسبت به این ۵ مورد Stable Coin به دست خواهید آورد.
استیبل کوین | USDT | USDC | BUSD | DAI | TUSD |
تنظیم شده در آمریکا | - | + | + | - | - |
رمز ارز غیر متمرکز | - | - | - | + | - |
پشتوانه ارز فیات | + | + | + | - | + |
پشتوانه ارز دیجیتال | - | - | - | + | - |
نظارت از طریق قرارداد هوشمند | - | - | - | + | + |
نظارت ماهانه توسط نهاد ثالث | - | + | + | - | + |
نحوه کسب درآمد از استیبل کوین ارز دیجیتال
شاید در نگاه اول به نظر برسد که از استیبل کوین ها نمی توان کسب سود کرد چرا که قیمت آن ها همواره ثابت باقی می ماند. با این حال، این دیدگاه تنها مربوط به ترید (Trade) و معامله گری بر روی ارزهای دیجیتال صادق است. راه های دیگری نیز برای کسب سود از این بازار وجود دارد. در ادامه ۳ مورد از این روش های را معرفی می کنیم.
1. دریافت سود از ذخیره استیبل کوین
پلتفرم ها و صرافی های خارجی مختلفی امکان کسب سود از ذخیره Stable Coin را فراهم می کنند. تنها کاری که باید انجام دهید؛ خرید و انتقال استیبل کوین ارز دیجیتال از صرافی ارز دیجیتال ایرانی مانند روتیکس به این پلتفرم ها است.
این پلتفرم ها به ازای نگهداری این توکن ها، روزانه یا هفتگی؛ مقداری سود در اختیار شما قرار می دهند که با توجه به نوع پلتفرم و نوع توکن، مقدار آن متفاوت است. از این وبسایت ها می توان Anchor Protocol، Stargate، ZenGo و Crypto.com را نام برد.
2. کسب سود از وام دهی استیبل کوین (Lending)
تعدادی از پلتفرم ها نیز امکان وام دهی (Lending) و کسب سود از آن را فراهم می کنند. در این روش؛ دارایی شما برای مدت مشخصی در اختیار اشخاص دیگری قرار می گیرد و پس از اتمام دوره، تمام آن وام به همراه سود به شما پس داده می شود. BlockFi و Celsius network مثال هایی از این پلتفرم ها هستند.
3. کسب سود از استیکینگ استیبل کوین
استیگینگ ارز دیجیتال (Staking) فرایندی است که کاربران جهت حفظ سلامت شبکه، مقداری از توکن های خود را برای مدت مشخصی قفل کرده و پس از آن سود خود را به همراه دارایی اصلی پس می گیرند. این روش برای استیبل کوین های ارز دیجیتال نیز قابل استفاده است. به عنوان مثال، صرافی Kucoin و پلتفرم Celsius این قابلیت را ارائه می دهند.
سخن پایانی
دنیای استیبل کوین ارز دیجیتال بسیار گسترده است. توکن های بسیار زیادی در این دسته فعال هستند و هر کدام برای اهداف خاصی طراحی شده اند. همچنین مانند سایر ارزهای دیجیتال، امکان کسب سود از آن ها وجود دارد و یک ابزار مناسب جهت حفظ دارایی خود از ریزش های احتمالی در بازار ارز دیجیتال هستند.
در این مقاله از صرافی آنلاین روتیکس، تمام آنچه که باید در مورد استیبل کوین ها بدانید را مورد بررسی قرار دادیم. برای شروع کار خود در این حوزه، می توانید با خرید تتر و انجام معاملات خود با آن اقدام کنید. تنها کافی است وارد وب سایت صرافی روتیکس (Rootix) شده و پس از ثبت نام، خرید خود را انجام دهید.
ویدیو
استیبل کوین dai چیست؟ | بررسی کاربرد و آینده استیبل کوین دای